Avustralya Federal Mahkemesi, Kraken kripto para borsasının Avustralya’daki işletmecisi Bit Trade Pty Ltd’nin, marj ticareti ürünlerini sunarken tasarım ve dağıtım yükümlülüklerine uymadığını belirtti.

Bit Trade Pty Ltd’nin “Marj Genişlemesi” Ürünü ve Yasal Sorunlar

5 Ekim 2021 tarihinden bu yana Bit Trade, Kraken borsasında bir “marj genişlemesi” ürünü sunmasına rağmen, yasaların gerektirdiği hedef pazar belirlemesi yapmamıştır. Bu nedenle, Bit Trade, her müşteri için bu ürünü sunduğunda Corporations Act’in s994B(2) maddesini ihlal etmiştir.

Ürünün Özellikleri ve ASIC’in İddiaları

Bu ürün, marj genişlemelerinin dijital varlıklar (örn. Bitcoin) veya ulusal paralar (örn. ABD doları) cinsinden yapılması ve ödenmesini sağlamaktaydı. ASIC, dijital varlık ya da ulusal para cinsinden geri ödeme yükümlülüğünü bir ertelenmiş borç olarak tanımlayarak, bu ürünü kredi tesisi olarak değerlendirmiştir.

Yargı Kararı ve Gerekçesi

Hakim Nicholas, dijital varlık geri ödeme yükümlülüğünün para iade yükümlülüğü olmadığını ve bu nedenle ertelenmiş borç olmadığını belirtti. Ancak, ulusal para cinsinden marj genişlemelerinin ertelenmiş borç yarattığını ve bu nedenle ürünün bir kredi tesisi olduğunu kabul etti.

Gelecek Adımlar ve Yaptırımlar

ASIC ve Bit Trade, yedi gün içinde karar ve ihtiyati tedbirler konusunda anlaşmaya varmalıdır. ASIC, belirlenen bir tarihte Bit Trade’e mali cezalar talep edecektir.

Tasarım ve Dağıtım Yükümlülükleri

Tasarım ve dağıtım yükümlülükleri (DDO), şirketlerin tüketicilerin ihtiyaçlarına uygun finansal ürünler tasarlamalarını ve bu ürünleri hedefli bir şekilde dağıtmalarını gerektirir. Hedef pazar belirlemesi, DDO kapsamında zorunlu bir kamu belgesidir ve bir finansal ürün için uygun olan tüketici sınıfını (hedef pazar) ve ürünün dağıtımı ve gözden geçirilmesiyle ilgili hususları belirler.