Cross-Border Payments: Blockchain, Stablecoins, and the Future of Global Transactions

Ödeme alanındaki kutsal kase olsaydı, sorunsuz sınır ötesi ödemeler olurdu.

Yurt içi ödemelerin gerçek zamanlı, 24/7 bir modele doğru kaydığı bir dönemde, sınır ötesi işlemler hala verimsizliklerle doludur ve genişlemek isteyen işletmeler ve bu büyümeyi kolaylaştırmak isteyen finansal kurumlar için kritik ancak karmaşık bir zorluktur.

“Yurt içi ödemelerin gerçek zamanlı, 24/7 hale gelmesinin nedeni, çoğu ülkenin bir tür takas sistemi uygulamasıdır, bu da bu işlevselliği elde eder ve bir hizmet seviyesi uygular,” diyen Tony McLaughlin, Citi Services’de yeni ödemelerde PYMNTS’ye ​​söyledi. “Bankalar, bu hizmet seviyesine uyarlar, böylece gerçek zamanlı ödemeler yapabilirler.”

“Sınır ötesi ödemeler için, tüm bankaların takip ettiği tek bir kural kitabı veya çerçeve bulunmamaktadır,” dedi. “Dünya çapında tüm bankalar arasındaki iletişim ve hesaplaşmayı düzenleyen bir yol bulmamız gerekiyor.”

McLaughlin, “Karşılaştırılabilir bir takas sistemi sınır ötesinde mevcut değil,” dedi.

Sınır ötesi ödemelerin parçalanmış yapısı bir engeldir. Yaklaşık 25.000 finansal kuruluş dünya çapında koordinasyonu sağlamak hiç kolay değildir. Birleşik bir çerçevenin bulunmaması sonunda sınır ötesi işlemleri, yurt içi işlemlerden daha yavaş, daha karmaşık ve daha az şeffaf hale getirir.

Sınır Ötesi Ödemeler Neden Hala Gerçek Zamanlı Değil?

Endüstri uzmanları arasında blockchain teknolojisi ve yeni altyapıların gelecekte sınır ötesi ödemeleri dönüştürebileceği konusunda yavaş ancak istikrarlı bir uzlaşı oluşuyor.

Blockchain teknolojisi sıkça sınır ötesi ödeme verimsizliklerinin çözümü olarak övülmüştür. Savunucular, daha sorunsuz ve güvenli bir sistem sağlama yeteneğine işaret ederek bu teknolojiyi desteklemektedir. Ancak McLaughlin, blockchain’in bir ilaç olduğu yanılgısına karşı uyardı.

“Blockchain’in sınır ötesi ödemeler için cevap olduğu tezi var, ancak bazen bu tez karışık olabiliyor,” dedi. “Bazı insanlar blockchain’in Swift sistemini değiştireceğini öne sürüyor, ancak bu yanlış bir teşhistir.”

Swift, güvenli ve standartlaştırılmış finansal mesajları göndermek için kullanılan küresel iletişim ağıdır. Algılanan sınır ötesi ödemelerin yavaşlığı Swift’in ileti hızının bir kusuru değildir, ancak bankaların çeşitli düzenleyici ve finansal sistemler arasında işlemleri uzlaştırma süresidir.

“Blockchain, Swift’i değiştirmekten ziyade onu tamamlamakla ilgilidir,” dedi McLaughlin.

Temelde, blockchain, üçüncü taraflara ihtiyaç duymadan kimin neye sahip olduğunu izleyen bir teknolojidir; bu, bitcoin ile başlayan bir kavramdır. Blockchain, değişmeyen, merkezi olmayan bir defter tutma konusunda uzmanlaşmıştır ve sınır ötesi ödemelerdeki rolü, işlemde yer alan çeşitli finansal kuruluşların bilançolarını daha verimli bir şekilde güncellemektir.

Mevcut iletişim çözümlerini değiştirmek yerine, blockchain süreci daha etkili bir şekilde düzenleyen bir katman olarak hareket edebilir, dedi McLaughlin.

Geleneksel Finans ve Kripto Arasındaki Köprü

Blockchain’in yanı sıra, ABD doları gibi sabit bir varlığa bağlı kripto para birimleri olan stablecoin’ler, sınır ötesi ödemeler konusunda artan öneme sahiptir. Kripto ekosistemi içinde, stablecoin’ler tüccarlara değer saklamanın kararlı bir yolunu sunar ve bu dijital para birimlerini ana finansa taşımak için çabalar devam etmektedir. Ancak daha geniş kabulün önündeki temel zorluk düzenlemelerdir.

“Kripto ekosistemi dışında geniş çapta stablecoin benimsenmesinin başlıca engeli düzenleyici çerçevelerin eksikliğidir,” dedi McLaughlin.

Yine de, düzenleyici gelişmeler şekillenmeye başlıyor, Avrupa’daki Markets in Crypto-Assets (MiCA) düzenlemesi gibi çerçeveler sabitcoin sağlayıcıları için yasal bir yapı sunmaktadır. Stablecoin’ler düzenleyici engelleri aşabilirse, sınır ötesi ödemeleri kolaylaştırma konusunda yeni bir takas aracı sağlayarak 24/7 çalışan bir ortam sunabilirler.

Sıfır sınır ötesi ödeme çözümünün çalışması için, blockchain, stablecoin’ler ya da başka bir yenilik olsun, kamu-özel işbirliği temel olacaktır.

Finansal sistem temelde merkez bankaları (kamu sektörü) ve özel finansal kuruluşlar arasında bir ortaklıktır, dedi McLaughlin.

“Bir ödeme yapıldığında, üç tarafın bilançoları güncelleniyor – kendi bankanız, alıcının bankası ve işlemi yerine getirmek için eşleşme sağlayan merkez banka,” dedi.

Özel ve kamu kuruluşları arasındaki bu etkileşim, finansal sistemin istikrarlı ve işlevsel kalmasını sağlar. Yeni teknolojiler ortaya çıktıkça, bu işbirliği, bu teknolojilerin mevcut altyapılara sorunsuz ve güvenli bir şekilde entegre edilmesinde kritik olacaktır. Düzenlenmiş finansal sektör, dijital ekonominin hızına ayak uyduramazsa, düzensiz hizmetler boşluğu doldurabilir, sisteme yeni riskler katabilir, dedi.

5 Yıl İçinde Sınır Ötesi Ödemeler

Geleceğe dönük olarak, McLaughlin, blockchain’in mevcut finansal mesajlaşma sistemlerine tamamlayıcı bir rol oynadığı ve yeni bir seviyede koordinasyon ve verimlilik sunduğu bir geleceği hayal ettiğini söyledi. Bir analoji kullanarak, bugünkü finansal işlemleri bir e-posta üzerinden bir akşam yemeği partisini düzenlemeye benzetirken, koordinasyonu zorlaştıran çoklu iletişim yollarının olduğunu söyledi. Buna karşın, blockchain, tarafların işlemin durumu hakkında ortak bir anlayışa sahip olduğu, işlemlerini daha iyi orkestre etmeyi sağlayan bir mesajlaşma uygulaması gibi hareket edebilir – bu “ortak durum”, bilanço güncellemelerinin daha iyi bir şekilde yönetilmesine olanak tanır.

“Beş yıl içinde, bir işlemin içinde yer alan finansal kurumların, o ortak duruma bakabileceği ve kendi bilançolarını güncellemek için bir doğru kaynak olarak kullanabileceği bir blockchain veya devlet makineli yetenek olabilir,” dedi McLaughlin. “Bunu başarabilirsek, gerçek zamanlı, 24/7 sınır ötesi ödemeleri kilitleyebiliriz.”

“Finansal sistem, her zaman açık, ölçeklenebilir ve her gün daha akıllı hale gelmekte olan dijital ekonomi ile adımlarını tutmak zorundadır,” dedi. “Bu yapamazsa, düzensiz hizmetler boşluğu doldurabilir.”